Вхід:

Користувачі рекомендують

Мудрі і повчальні цитати з «Маленького принца»
Легендарна казка для дорослих і алегорична повість - н...

Детальніше...

10 несподіваних тестів при прийомі на роботу.
Сьогодні роботодавцю при прийомі на роботу нового спів...

Детальніше...

10 найпотужніших уроків процвітання від Наполеона Хілла
10 найпотужніших уроків процвітання від автора бестсел...

Детальніше...

Бізнес-моделі. Що таке B2B, B2C, B2G, G2B?
Бізнес-модель логічно описує, яким чином організація с...

Детальніше...

Вадим Зеланд - Трансерфінг реальності
Вадим Зеланд "Трансерфинг реальності" Трансерфинг реал...

Детальніше...

32 постулати на всі випадки життя
1. Не скигліть і не скаржтеся на долю-злодійку.Мовчки...

Детальніше...

Річард Бренсон - До біса все! Берись і твори!
Richard Branson «Screw it let's do it» Річард Бренсон...

Детальніше...

Вдалі назви компаній: 5 відмінних рис
Як корабель назвуть, так він і попливе. Перефразовуючи...

Детальніше...

9 правил поводження з грошима
Правило № 1. Цінуй себе. Прагни весь час підвищувати с...

Детальніше...

Цитати, які стимулюють впевненість у собі
Ви не повинні бути великими, щоб почати, але ви повинн...

Детальніше...

Увійти на сайт

Loader

Історія успіху Уоррена Баффета

Перші гроші

Уоррен Баффет народився 30 серпня 1930 року в Омасі, найбільшому місті штату Небраска, в сім'ї біржового брокера і політика Говарда Баффета. Дитина росла типовим вундеркіндом: він рано навчився читати, вже до шкільного віку знав основи математики, а інформацію схоплював на льоту, прославившись в місті унікальним хлопчиком-ерудитом. З самого дитинства він дивував батьків здатністю перемножувати в розумі багатозначні числа, а осягати ази фінансового мистецтва Баффет почав у шість років. У 1936 він за 25 центів купив в магазині свого діда упаковку Сoca-Сola, а потім продав кожну з шести пляшок по 5 центів. Таким чином, загальна виручка склала 30 центів, а прибуток Баффета...

5 центів: саме так маленький бізнесмен отримав перший прибуток.

Через всього п'ять років юний Баффет став робити перші кроки на фондовому ринку. Завдяки батькові-брокеру він мав доступ до біржової інформації, якою і вирішив скористатися. У 11 років він купив дві акції Cities Service, невідомої нині компанії, - собі і своїй старшій сестрі - по 38 доларів за акцію. Незабаром вони впали до 27 доларів. Юний спекулянт занервував, але скидати акції не став. Він дочекався початку їх росту і тільки тоді продав по 40 доларів за штуку. Це виявилося помилкою: за кілька наступних днів ціна злетіла до 200 доларів. Саме тоді, як згадує Баффет, він навчився терпінню, зрозумів, що потрібно вичікувати момент, і став прихильником довгострокових вкладень.

Відвернувшись на час від фондового ринку, Баффет до 13 років став найбільш процвітаючим молодим чоловіком,який розносив  газети у своєму місті. Розробивши власну стратегію, він оптимізував маршрут, що дозволило йому обходити за ранок набагато більше адрес, а значить, і заробляти більше грошей. Зрештою його щомісячний дохід зрівнявся з зарплатою директора поштового відділення, а потім і вдвічі перевищив її. Вже через рік, за спогадами Баффета, його заощадження склали майже 1,5 тис. доларів, які він не забарився витратити, купивши земельну ділянку для здачі в оренду місцевим фермерам.

Потім його інтереси перемістилися у бік грального бізнесу. Купуючи задешево поламані  ігрові автомати, Уоррен здавав їх в ремонт, а потім встановлював в найбільш відвідуваних місцях - в магазинах, перукарнях і т.д. Він чесно ділився прибутком з господарями цих закладів, і в його скарбничку щомісяця додавалося по 600 доларів.

Коли настав час здобувати вищу освіту, Баффет за наполяганням батьків відправився в Пенсільванський університет. Однак навчання швидко йому набридло: заповзятливий хлопець знав про бізнес набагато більше теоретиків-професорів. Через рік він залишив навчання і повернувся в Небраску, де знову зайнявся газетним бізнесом, тільки тепер уже в ранзі начальника відділу доставки, а потім і співвласника контори. Бізнес йшов добре, і поступово погляди молодого підприємця знову звернулися в сторону фондового ринку. Крім того що Баффет мав власні накопичення, він на той час уже одержав у розпорядження гроші свого батька і відразу ж став примножувати сімейні капітали. Паралельно з цим він закінчив університет в Небрасці.

Школа інвестора

Але по закінченні університету Баффет вирішив продовжити освіту. «Я розумів, що багато чого знаю і можу на рівні особистих здібностей, але я також розумів, що додаткові знання зроблять мене надлюдиною», - іронічно згадує він. У 1950 році він намагався вступити до Гарварду, але приймальна комісія університету відхилила його кандидатуру через «занадто юний вік». Тоді Баффет вирішив вступити до Університету Коламбія у Вашингтоні, де читав лекції Бенджамін Грем, який мав репутацію акули інвестиційного бізнесу. Він став знаменитим біржовим гравцем вже в 1920-і роки, скуповуючи недооцінені акції, які нікого більше не цікавили, але раптом, через деякий час після покупки їх Гремом, починали різко зростати в ціні. У той час як всі біржові гравці сприймали фондовий ринок як гру в рулетку, Грем вважав його наукою і старанно вивчав балансові звіти компаній, в які збирався інвестувати.

Містер Грем навчав студентів ретельно аналізувати фінансову звітність компаній, не звертаючи уваги на напрям їх діяльності, і на основі отриманих відомостей приймати рішення про купівлю або продаж акцій. Грем, спираючись на власний досвід, стверджував, що кошти треба вкладати не в ті компанії, які популярні на біржі сьогодні, а в ті, акції яких продаються дешевше їх реальних активів. Грем називав їх «сигарними недопалками»: недопалок вже викинули, але кілька затяжок ще можна зробити.

Однак, прослухавши весь курс, молодий Баффет прийшов до висновку, що треба чинити з точністю до навпаки: «Яке мені діло до звітності компанії, коли я знаю, що її активи коштують дорожче, ніж продаються? Треба купувати не акції, а бізнес, що стоїть за ними! » Користуючись цим принципом, в майбутньому Уоррен зумів заробити в кілька разів більше, ніж весь фонд пана Грема.

Баффет став єдиною людиною, яка одержала від Грема вищу оцінку A. Тим не менш, він не рекомендував учневі працювати у фінансовій сфері. Вони не зійшлися характерами: вискочка Баффет відкрито сперечався з Гремом на лекціях, а в кулуарах навіть висміював деякі теорії вчителя. Однак після закінчення університету, не бажаючи розлучатися зі своїм наставником, Уоррен сказав Грему, що готовий працювати на нього безкоштовно, але той відхилив пропозицію. Баффет махнув рукою, повернувся додому, одружився, почав викладати в місцевому університеті, і тут сталося диво - телефонний дзвінок від Грема. Фінансовий гуру передумав і запросив Уоррена на роботу. За шість років в його фірмі Уоррен розбагатів на 140 тис. доларів і вирішив відкрити власну справу. Баффет зрозумів, що готовий до самостійного «плавання», і в 1957 році, повернувшись до рідної Омахи, створив своє перше інвестиційне товариство Buffett Associates. Довелося переконати ряд підприємців, які, повіривши у його таланти, призначили Баффета генеральним менеджером і вручили по 25 тис. доларів. Початковий капітал фірми становив 105 тис. доларів, за півроку він зріс утричі.

Головним принципом роботи Баффета стає вкладання грошей в акції лише тих фірм, які добре управляються. На відміну від свого вчителя Грема, він вивчав не тільки баланси підприємств, але також їх корпоративну структуру і біографії вищих менеджерів. На відміну від іншого знаменитого інвестора, Джорджа Сороса, Баффет не цікавився короткостроковими спекуляціями. Він вкладав гроші тільки в ті компанії, які, на його думку, залишаться на ринку ще дуже і дуже довго. «Наш улюблений термін для продажу акцій - це ніколи», - часто говорить він. Така нехитра стратегія приносила і приносить досі дивовижні плоди. За п'ять років існування компанії Баффета акції, що перебували у володінні фірми, виросли на 251%, у той час як індекс «Доу-Джонса» (найвідоміший фондовий індекс розраховується на основі цін акцій 30 найбільших компаній США, взятих по провідних галузях промисловості) піднявся всього на 74%. Ще через п'ять років акції Баффета коштували вже на 1156% дорожче, «Доу-Джонс» за цей час зміг підрости лише на 122%.

Цифри Баффета

Це був перший зліт Баффета. Стартовий майданчик для другого, куди більш масштабного, була закладена в 1969 році, коли вартість Buffett Associates досягла 102 млн доларів. Баффет несподівано розпустив фонд і продав всі його активи, зате придбав невелику текстильну компанію The Berkshire Hathaway (ВН), що знаходилася у той час у глибокій кризі. Її акції продавалися по 8 доларів за штуку, тоді як вартість чистих активів дозволяла продавати їх і по 20 доларів. Оцінити це зміг тільки Баффет, який за три роки викупив половину ВН. Однак всупереч очікуванням інших акціонерів він не став розвивати текстильне виробництво, а всі доходи компанії направляв на покупку цінних паперів. Якраз в цей час американські страхові компанії отримали від законодавців величезні податкові пільги. Швидко оцінивши майбутню прибутковість цього бізнесу, Баффет поступово придбав у власність п'ять найбільших страхових фірм Америки і потрапив в точку. В результаті, коли йому ледь перевалило за сорок, він став власником 28-мільярдного статку.

Слідуючи своєму принципу, він поступово набував великі пакети акцій «хороших компаній». За інформацією журналу Business Week, вартість акцій Coca-Cola, куплених Баффетом за 1,3 млрд доларів, зараз становить 13,4 млрд доларів, пакет Gillette, яка перебуває у власності ВН, подорожчав з 600 млн до 4,6 млрд доларів. А витрачені на The Washington Post 11 млн доларів тепер перетворилися на 1 млрд.

Пояснити, як Баффету вдалося вгадати в кожному конкретному випадку, не може ніхто. Але головний принцип, який лежав в основі його успіху, відомий - Баффет ніколи не спекулював акціями. Він, як висловлюються аналітики, їх «міцно інвестував».

Історія успіху Уоррена Баффета

Мільярдер в старій «Хонді»

Ім'я Баффета, як і імена всіх багатих людей, оповите міфами і легендами. Про нього написано незліченну кількість журнальних статей, історії його успіху присвячено багато книг. Живе він у старому будинку, розташованому в рідному провінційному містечку Омасі. Перед іншими транспортними засобами Баффет віддає перевагу  старенькій «Хонді», яку за 700 доларів придбав на вторинному ринку ще 10 років тому. Та й сам бізнесмен аж ніяк не виглядає на мільйон доларів. Його черевики й костюми куплені або на розпродажах, або в недорогих магазинчиках для середнього класу. Єдине, що «ріднить» Баффета з сучасними багатіями, - це любов до гри в гольф і справжня пристрасть до дорогих спортивних літаків. На досить економне життя Баффет прирік і своїх нащадків. Згідно із заповітом, 99% його статків перейде у власність різних благодійних фондів.

Баффет ексцентричний, багато публічно жартує, відомий своїми численними висловами. Світова преса обожнює публікувати його цитати. Чого варта одна тільки саркастична фраза, кинута ним якось після чергової критикованої фінансовим співтовариством угоди: «Якщо ви всі такі розумні, то чому тоді я такий багатий?» Однак його промови - це не тільки їжа для журналістів, а й тема для роздумів біржовим спекулянтам усього світу. Кожне його слово і дія уважно вивчаються і аналізуються. Навіть легкий натяк інвестиційного гуру на чию-небудь фінансову неспроможність здатний обрушити фондовий ринок. Наприклад, три роки тому, виступаючи з посланням до акціонерів своєї компанії, Баффет обмовився про можливе банкрутство якоїсь великої організації, що працює на ринку перестрахування. За його інформацією, ця компанія заборгувала первинним страховикам нечувані суми, які обчислюються мільярдами доларів, і практично перестала виплачувати гроші за договорами страхування. Переполошені аналітики швидко прийшли до висновку про те, що Баффет має на увазі німецьку Gerling Global Re - сьому за величиною перестрахувальну компанію в світі. Експерти всерйоз побоювалися за її платоспроможність, бо після заяви Баффета приплив клієнтів у Gerling Global різко знизився.

Однак Баффет може не тільки обрушити акції якої-небудь компанії, але і суттєво збільшити їх вартість. Для цього йому достатньо просто їх купити. Так сталося з рекламною компанією Omnicom. На звістку про те, що її акції придбав сам Уоррен Баффет, фондовий ринок відреагував значним зростанням котирувань всіх американських рекламних гігантів.

Ексцентричність Баффета виявляється і в його інвестиційної стратегії. І це своєрідна консервативна ексцентричність. Наприклад, Баффет вкладає гроші тільки в ті компанії, продукції яких він сам віддає перевагу. Як уже зазначалося, в його портфелі є великі пакети Coca-cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald's і навіть Walt Disney. І це не випадково: якщо вірити журналістам, 75-річний бізнесмен починає свій день з келиха Coca-Cola, голиться лезами Gillette, за сніданком читає газету The Washington Post і розплачується за все це по карті American Express. Улюблений же його мультфільм - діснеївські «Качині історії» (Duck Tales): їх головний герой, мільйонер Скрудж МакДак, любить повторювати слова, авторство яких приписують самому Баффету: «Зекономлений долар - зароблений долар».

Дивне для нинішнього часу відсутність в пакеті акцій високотехнологічних компаній Баффет пояснює дуже просто: «Я не користуюся їхньою продукцією, адже у мене навіть немає комп'ютера». До слова сказати, Баффет не користується і калькулятором. Він здатний прораховувати в голові найскладніші математичні комбінації і маніпулювати багатозначними числами. Можливо, саме ця його здатність дозволяє йому уникати тих помилок, на яких «горять» біржові спекулянти.

П'ять років тому ділова громадськість планети щиро дивувалася з приводу затятого небажання Баффета вкладати гроші в сучасні технології. Інвестори усього світу радісно потирали руки, підраховуючи багатомільйонний прибуток, і потішалися над старомодним мільярдером, «нічого не розуміє в новій економіці». Баффет лише знизував плечима і спокійно повторював своїм менеджерам: «Все чудово. Робіть свою справу ». Через усього два роки прийшла черга радіти Баффету. Біржовий індекс NASDAQ, ключовий показник розвитку високотехнологічного ринку, став стрімко падати. Інвестори терпіли колосальні збитки, а Баффет, задоволено стежив за зростанням вартості власної компанії, тільки розводив руками, повторюючи: «Я вас попереджав».

Людина-прогноз

Зараз Баффет передбачив крах американського ринку нерухомості, який він називає мильною бульбашкою. «Коли ціни на щось ростуть швидше, ніж супроводжуючі витрати, це може мати дуже серйозні наслідки», - аргументує він. Крім того, він пророкує падіння прибутковості друкованих мас-медіа під напором інших джерел інформації, головним чином Інтернету.

А ще в 2003 році Баффет, стурбований зростаючим дефіцитом бюджету та зовнішньоторговельного балансу США, зрадив своєму правилу не займатися валютними спекуляціями і вклав гроші в 13 іноземних валют. Він передбачав, що долар буде падати, і долар впав. Восени 2004 року Баффет знову спрогнозував швидке падіння долара і порадив американцям вкладати гроші в євро. Реакція була негайною - світові центральні банки (у тому числі, до речі, і російський) стали потроху диференціювати свої валютні резерви і в періоди зміцнення долара скуповувати євро. При цьому Баффет зберігає спокій і закликає позбуватися долара розмірено, не поспішаючи: «Без фанатизму, друзі! Робіть, що я кажу, і всім буде добре ». Сам же він, здається, взагалі не поспішає нікуди й ніколи.

Сподобався матеріал? Поширюй :)

Додати коментар


Захисний код
Оновити

Лічильники